Press "Enter" to skip to content

Cherry

Cherry är ett svenskt spelbolag som är listat på Stockholmsbörsens Mid Cap-lista. Cherry har bland annat verksamhet inom områdena iGaming (Comeon), Online Marketing/Affiliatemarknadsföring (Game Lounge, spelutvekling (Yggdrasil Gaming och Highlight Games), Restaurangcasino, Gaming Technology (XCaliber).

Analyser

Forum

Nyheter

 

16 Comments

  1. Phille Phille juni 15, 2018

    Vad tror ni om Redeyes Sum-of-the-parts-värdering för Cherry? Den är satt till 116 kronor per aktie och gör ju en aktieägare alldeles varm i själen. Hade tänkt komma med ett litet räkneexempel på hur värderingen skulle kunna se ut om 2-3 år om några av bolagen fortsätter att prestera.

    Nuvarande SOTP-värdering enligt Redeye är alltså:
    Online Gaming 8,3 miljarder
    Game Development 3,4 miljarder
    Online Marketing 2,7 miljarder
    Gaming Technology 233 miljoner
    Restaurangcasino 73 miljoner
    Kapitalallokeringspremium 2 miljarder

    SOTP – 12,1 miljarder

    Så om vi då räknar att dessa affärsområden i Cherry skulle fortsätta växa på i en takt som nu så skulle vi alltså få följande om tre år.

    Online gaming – 15% per år – 12,62 miljarder
    Game development – 50% per år – 11,48 miljarder
    Online Marketing – 60% per år – 11,05 miljarder
    Gaming Technology – 30% per år – 0,5 miljarder
    Restaurangcasino – oförändrad – 0,073 miljarder
    Kapitalallokeringspremium – oförändrad – 2 miljarder

    SOTP – 37,723

    Vad tycker ni andra om detta? Ett totalt orimligt antagande eller är Cherry en potentiell tredubblare de kommande tre åren??




    1



    0
  2. M5an M5an juni 14, 2018

    Nu har ComeOn lanserat möjligheten att kunna spela som gäst hos dom. Det här är verkligen en spik i kistan för Global Gamings varumärke Ninja Casino. Nu har helt plötsligt ett välkänt svenskt varumärke med skattefria vinster liknande lösning som under många månader var unikt för Ninja Casino. Jag tror att det här kommer bli mycket populärt för nya spelare och jag gillar även att man kallar det för spela som gäst för att skilja sig i marknadsföringen lite ifrån Ninja Casino.

    5/5 ComeOn – gå bra jobbat grabbar!




    0



    0
    • Phille Phille juni 15, 2018

      Man skulle kunna kalla det för en klockren tajming inför VM. Perfekt att marknadsföra sig med inför VM-matcherna, känns så mycket lättare och säkrare att bara kunna gå in och spela och dessutom veta att man kan få ut sin vinst direkt. Den som spelat på nätet tidigare vet ju att det kan ta hundra år att få ut sin vinst, där man först ska skicka in kopior på legitimation, räkningar osv innan man ens kan betala ut. Det är nya tider och Comeon ligger i täten för detta!

      Riktigt schysst nu också att man får en VM-boll när man sätter in och spelar. Har älskat alla deras marknadsförings-drives med prylar som man får som en insättningsbonus. Till exempel den tidigare ”Gör en insättning och få en pizza” var grym.




      0



      0
  3. m5an m5an juni 13, 2018

    Någon med handelskonto på Deutsche Bank köpte nästan 40 000 aktier i ”Kärran” igår. Det var nog en utav anledningarna att kursen drog uppåt så mycket under gårdagen för ett sånt köptryck innebär en stor del utav dagsomsättningen, och speciellt om Deutsche Bank ligger och strategiköper och inte bara öser in köpordrar utan väntar lite då och då under dagen. Jag tror inte så mycket vem eller vad som ligger bakom ett köp eftersom det bara visar på att det är en viss bank som köpen skett via men endå roligt med dessa typer utav minisignaler.




    0



    0
    • Phille Phille juni 15, 2018

      Helt klart kul signaler att internationella banker finns på köpsidan i Cherry. Kanske kan det bli fler på sikt när fler analytiker börjar följa bolaget och verksamhetsområdena får större transparens och tydlighet. Cherry har väl dessutom en helt OK storlek på den tyska marknaden, exempelvis genom Almor men numera även Game Lounge med bland annat sidan casinoratgeber.de. Det lär väl komma lite ny köpglädje i Chärran så snart det ordnat upp sig med Vdn.




      0



      0
  4. micke491 micke491 juni 13, 2018

    Nu har tydligen Anders Holmgren släppts ur häktet, jag vet inte riktigt vad jag ska tro antingen är man väl skyldig eller inte? Varför släpper dom bara ut nån som dom först satt bakom lås och bom? Nu är ju VD platsen borta, och dessutom får företaget Cherry skamfilat rykte av det här affären. Tycker fortfarande nått är lurt med hela grejen. Skyldig till motsatsen bevisar tycker jag gäller för BÖRS-VD:AR




    0



    0
    • Phille Phille juni 15, 2018

      Ja alltså snacka om synd om Anders och Cherrys rykte om han skulle visa sig vara oskyldig till brott. Svårt för Cherry att hitta en ersättare också vilket ju kan innebära en ganska stor förlust för aktieägarna i förlängningen. Men faktum kvarstår, det han gjorde var ju tveksamt och det var många som höjde på ögonbrynen även innan han blev häktad.

      Man tycker ju att en VD för ett sånt stort börsnoterat bolag skulle ha koll på vad har få och inte får göra, det måste ju vara jordens lättaste grej att förhålla sig till. Så frågan är ju helt enkelt, var det girighet eller rent klanteri.




      0



      0
  5. Phille Phille juni 1, 2018

    Tack för ett skarpt och utförligt svar M5an! Har tidigare läst det du skrivit på bland annat Placeras forum och har alltid tyckt att du skrivit bra. Kul att du nu även hittat till Börsio

    Det låter inte helt orimligt som du säger med en avknoppning för något av affärsområdena först efter spelregleringen. Och det är ju egentligen ingen större brådska, så länge Klein och de gamla ägarfamiljerna sitter vid rodret så är guldäggen förmodligen i tryggt förvar och kan få allt stöd de behöver för att ånga på med hög tillväxt.

    Angående Ardalan Shekarabis snyfthistoria om att han hört på radio att man kunde spela utan konto så skrattade även jag mycket gott. Förutom att man som du säger M5an kan spela på faktura i sossarnas egna lotterier så har dom även anlitat aggressiva telefonförsäljare för att sälja på pensionärer dessa lotter. För något år sedan så varnades sossarnas Kombilotteriet av Lotteriinspektionen för att man hade mycket allvarliga brister. I de stora marknadsföringskampanjerna för Kombilotteriet hade man helt struntat att informera om att sossarna är förmånstagare för lottförsäljningen, något som man enligt lag är skyldig att göra. Det hela blir så komiskt!

    Sant som du säger så behöver Cherry nog rekrytera ett proffs i världsklass. Kanske är det inte så dumt att leta efter en VD med erfarenhet av att driva stora investmentbolag istället för att rekrytera någon känd nätcasino-profil som gjort exit från något nätcasino för alldeles för länge sedan.

    Hur det blir återstår att se, som vanligt med Cherry så kan lite vad som helst hända under det närmaste året




    1



    0
  6. Phille Phille juni 1, 2018

    Vad tror folket om kommande avknoppningar av bolagets affärsområden??

    Yggdrasil känns ju som en het kandidat som skulle kunna ligga närmast i tiden. Likaså Game Lounge.. Dock tror jag att marginalerna på resten av verksamheterna för tillfället är lite för pissiga för att man ska vilja kapa av någon av dessa just nu. Detta kan vara en anledning till att man inom verksamhetsområdet ”Comeon” just nu håller på med att lansera nya nätcasinon utan samarbeten med affiliates i form av snabbare.com och hajper.com. Dessa nya casinosidor med direktinsättning och direktuttag lär på lite sikt frisera till marginalerna inom ”Comeon” rejält och på detta sätt göra bolaget redo för att dela ut de mindre affärsområdena med högre marginaler.




    1



    0
    • m5an m5an juni 1, 2018

      Först och främst, kul sida och roligt att det finns folk som verkar veta vad dom pratar om (@phille)

      Jag har personligen ägt Cherry i nästan 4 års tid och har sett bolaget förändrats i grunden. När jag först köpte mina första aktier i ”kärran” så gick bolaget med förlust och hade inte så mycket verksamhet utöver en kassa ifrån försäljningen utav Automatengruppen till Betsson, restaurangcasino verksamheten och varumärket CherryCasino.com.
      Det som har hänt egentligen sen dess är att enda sedan man 2013 köpte Yggdrasil (för en piss i Mississippi i sammanhanget) så har man även köpt Game Lounge och nu senast ComeOn om vi ska ta dom stora köpen så har verksamheten i samtliga bolag verkligen tagit fart.

      2014 så var hela Cherrys börsvärde mindre än 400 miljoner kronor, iår är enbart Yggdrasil som 2014 omsatte enstaka miljoner idag värderat till över 1.5 miljarder om man ska gå på Redeyes riktkurs.

      Det som verkligen gör att jag gillar Cherry som investering är att ägarstrukturen är stabil med de gamla spelfamiljerna bakom ratten. Dessa ägarfamiljer är i princip att tacka för hela svenska spelundret då Cherry köpte Betsson, NetEnt som sedan delats ut. Det är väl egentligen bara Unibet som inte Cherry haft fingrarna i kakburken i.

      Med en väldigt lång historia utav att driva, utveckla och avknoppa och dela ut bolag inom spelbranschen så är jag väldigt övertygad om att även Cherry kommer delas upp och delas ut i mindre delar när ägarna och styrelsen känner att de är mogna för det. Jag vill poängtera att i och med det stora ägandet ifrån ComeOn förra ägare + Morten Klein och spelfamiljerna så är det enligt mig omöjligt att styrelsen bara tar egna beslut utan här är det förmodligen en och samma vilja bakom de flesta besluten.

      En avknoppning som skulle vara mest naturlig enligt mig är att helt särskilja restaurangcasino ifrån verksamheten, det har för mig inte riktigt samma multipel som resten. Exempelvis skulle man istället för att dela ut restaurangcasino sälja det till någon extern aktör, dock skulle jag först vilja se hur det förhoppnignsvis nya spelregleringen ser ut och om Cherry kommer få godkänt att marknadsföra sina onlinecasinon på spelborden, dela ut online freespins i fysiska presentkort och så vidare.

      Sen har vi nätcasino, jag tycker att hela segmentet med nätcasino bör särskiljas ifrån B2B området som Game Lounge, Yggdrasil, XCaliber, Highlight Games för att få bort skulden i bolaget och dessutom få en tydligare värdering utav B2B området som jag ser som större potential långsiktigt än egna brands.

      Jag tror att en avknoppning utav något företag blir aktuellt först efter 2020 är avslutat, dvs 2021. Anledningen till det är att nästa år kommer den nya svenska regeringen (hur den nu kommer se ut vet ju så klart ingen) men förhoppningsvis kommer dom fortsätta det inslagna spåret och rösta igenom den nya spelregleringen efter valet. Om så är fallet så kommer det den 1:a januari 2019 innebära helt nya spelregler på den svenska marknaden. Jag tror därför att Cherry vill passa på och se hur detta utvecklas under hela 2019 och om det går bra så tror jag även att man vill bygga upp en buffert lite som du @Phille är inne på.

      Den här bufferten behöver ju göras korrekt och dessutom ska man kunna amortera på lånen & lägga undan samtidigt till framtida utdelning av kontanter förhoppningsvis så därför tror jag att man kommer behöva hela 2019+2020 innan man ekonomiskt känner sig redo att bryta loss ett segment eller avknoppa ett bolag.

      1. Marginalpress
      2. Lån som ska amorteras
      3. Likvididet som ska byggas upp
      4. Ny reglerad marknad i Sverige

      Tillsammans tror jag att dessa fyra punkter innebär att vi får vänta ett tag till innan vi får bolag utdelade.

      Gällande att Anders Holmgren blivit häktat och DESSUTOM SPARKAD utav styrelsen (förlåt mitt capslock men jag är lite besviken)
      Jag vet inte vad för typ utav insiderinformation som varit aktuellt som åklagaren tror sig kunna styrka men om jag ska spekulera lite så går det något som detta:

      Att ens Anders Holmgren riskerar att dra politiska ögon till sig under
      1. Valår
      2. Året när spellicenser ska delas ut

      Gör att jag tror att styrelsen väljer att sparka Holmgren OAVSETT om han är skyldig juridiskt sett eller inte.
      Jag tror (tyvärr) att man väljer att avskeda honom eftersom man är livrädd att bli utan spellicens i Sverige, tänk bara vilka nattsvarta rubriker Cherry får om detta blir mer uppmärksammat i medier och alla vi vet ju tyvärr vilken vinkling en ”Börs VD häktad för insiderbrott” brukar få i vänstermedia som Sverige tillhör. Dessutom brukar det vara vanligt att åklagaren går ut innan rättegång och uttalar sig till dessa medier om vad man tror och tycker om ärendet vilket kan spä på svartmålningen som tyvärr isåfall kommer drabba Cherry.

      Titta bara på hur Sossepampen som var ansvarig för spelregleringen Ardalan Shekarabi i princip totalsågade Ninja Casino men utan att nämna deras namn, detta på grund utav deras ”spela utan konto” när han presenterade spelregleringen. Ingen vågar ta upp hur sossarna själva sätter tusentals människor hos Kronofogden för att man säljer lotterier på faktura, dessa lotterier som utöver att bara skattefria för sossarna även till stor del finansierar hela deras politiska verksamhet.
      Dubbelmoral, arrogans eller ignorans?

      Oavsett vad jag själv tycker om detta så hade jag önskat att Holmgren hade köpt en månad tidigare, han har endå 2 miljoner aktier och behövde inte köpa så tätt inpå. Morten Klein kan eventuellt vara TF VD ett tag det skulle kunna funka som du säger @phille men sen behöver man hitta en proffs VD typ sno något engelskt spelbolags VD som har erfarenhet utav branschen och driva börsnoterade bolag i mångmiljardstorlek.

      Eftersom Cherrys koncern påminner om ett konglomerat liknande som Berkshire Hathaway som Warren Buffett satt upp för att kunna drivas självständigt tror jag att Cherry kommer fortsätta utvecklas positivt framåt. Nu närmast är det Q2 rapporten som släpps den 16 augusti. Mycket spännande och nu får vi se om man kunnat slå mynt utav framgången med Snabbare.com och om man ska kunna lansera samma lösning på ComeOn, om Hajper.com går bra och ifall Yggdrasil och Game Lounge fortsätter framgångssagan.

      Känns lite som att jag är en volontär i ett amerikanskt val där jag efter 4 års ägande upprepar för mig själv ”4 more years, 4 more years, 4 more years”

      m5an over and out




      2



      0
  7. micke491 micke491 maj 30, 2018

    VDn har nu fått sparken, jag visste ju att det var nått skumt med hela den här insidergrejen!




    0



    0
    • Phille Phille maj 30, 2018

      Svårt att hitta någon ersättare! När Holmgren tillträdde så kändes det som dag och natt jämfört med Fredde Burvall. Holmgren är svårslagen, skulle vara om Morten Klein skulle ta över som VD




      0



      0
  8. Kenta46 Kenta46 maj 24, 2018

    Hmm inte så kul nyhet för en Cherry-entusiast… Vad kan detta innebära för bolaget tro? VDn får gå och någon ny tillträder? Tråkigt med detta. Anders Holmgren kändes som en stabil snubbe




    0



    0
  9. Dr Phil Dr Phil maj 14, 2018

    Personligen är jag väldigt intresserad av Cherrys affärsområde Game Lounge. Fantastisk affärsmodell där de återkommande intäkterna bara blir större och större för varje kvartal som går, utan att man för den sakens skull behöver öka kostnaderna. Hur som helst hade jag tänkt samla några av de sajter som Game Lounge drive här. Fyll gärna på om ni tycker att några saknas

    sveacasino.se
    sveacasino.com
    casinohawks.com
    suomicasino.com
    suomiautomaatti.com
    norgekasino.com
    japanesecasino.com
    ceskecasino.com
    polskiekasyno.com
    casinoratgeber.de




    0



    0
    • Micke491 Micke491 maj 22, 2018

      Vdn anhållen för misstänkt insiderbrott… låter lite konstigt tycker jag




      0



      0
      • Kenta46 Kenta46 maj 25, 2018

        Anders ”Magkänslan” Holmgren




        0



        0

Kommentera

E-postadressen publiceras inte.